Коэффициент валового дохода

Описание

Этот показатель используется для выявления значительных изменений в коэффициенте валовой прибыли компании от периода к периоду, что может быть признаком мошеннической финансовой отчетности.

Если соотношение существенно выше единицы, то существует высокий риск того, что для улучшения коэффициента валовой прибыли от периода к периоду был использован фальсифицированный отчет.

Калькуляция ВП по товарообороту и ассортименту

Итак, ВП – суммарный доход предприятия за конкретный период времени. В него включают доходы от всей деятельности и вычитают производственные издержки. Размер ВП, рассчитанный по применяемой формуле, отображают в бух. балансе. Определяя сумму валовой прибыли, следует принять во внимание, что:

  • калькуляцию ВП надо производить до подсчета, удержания налогов;
  • формула расчета зависит от типа организации.

Самоочевидно: калькуляция в первом и втором случае построена по одинаковому принципу. Разница – только в определении себестоимости. Для розничной торговли и для производства она устанавливается с некоторым отличием. Проследить эту разницу можно по статьям доходов и трат, которые причисляют обычно к выручке и себестоимости в одном и во втором случае.

Наименование показателя Розничная торговля

(основн. статьи)

Производство

(основн. статьи)

 

Выручка (В)

Продажа приобретенных товаров, а также платных услуг в сфере торговли Продажа изготовленной продукции, а также выполненных работ, услуг
 

Себестоимость (СБ)

 

СБ включает:

цену приобретенных товаров;

траты на их доставку до места назначения, а также хранение и подготовку к реализации;

зарплату с удержанными страховыми взносами

СБ включает:

стоимость материалов, инструментария;

начисления по амортизации;

управленческие траты, связанные с производственными процессами;

зарплату со страховыми удержаниями

При определении состава выручки и себестоимости в калькуляции ВП, важно учесть еще два нюанса.

Первый: при расчете ВП следует учитывать продажу ОС, ценных бумаг и иного продаваемого имущества предприятия, если в его учетной политике данная продажа причислена к основному виду деятельности.

Второй: в ситуации, когда виды деятельности, относимые обычно к прочей реализации, причисляют к основной деятельности, в себестоимость следует включать траты, которые с ними связаны. Такими тратами могут быть, например, остаточная цена ОС и НМА.

Следует заметить, что существует несколько методик расчета показателя ВП. Одна из них, наиболее распространенная, основывается на товарообороте, а используется тогда, когда на продаваемую продукцию установлена одна и та же торговая наценка.

Если на разные виды реализуемой продукции установлены неодинаковые наценки, то тогда калькуляция ВП производится иным порядком. В этой ситуации говорят, что расчет ВП производится по ассортименту товарооборота.

В формуле 5 использованы стандартные сокращения: Т1 – товарооборот по первой группе товаров, РТН1 – расчетная торг. наценка по 1 группе товаров, Т2 – товарооборот по второй группе товаров, РТН2 – расчетная торг. наценка по 2 группе товаров и т. д. по каждой группе товаров.

Отсюда следует, для калькуляции по формуле 5 необходимо знать, во-первых, выручку от продажи по каждому виду продукции в отдельности и за требуемый период. Во-вторых, размер наценки, установленный руководителем предприятия, опять же по каждому виду этой продукции.

Еще один нюанс. На протяжении конкретного периода наценка по некоторым группам товаров может изменяться. При данных обстоятельствах калькуляцию ВП для этой группы следует производить отдельно, причем для каждого такого периода, в течение которого действует измененная наценка.

Торговый ларек продает различные продовольственные товары (бакалея, мясные, рыбные продукты, хлебобулочные изделия и др.). На весь продаваемый товар установлена единая наценка: 40%. Выручка вместе с налогами, которые следует уплатить, составляет 200 000 рос. руб. Исходя из приведенных данных, необходимо рассчитать значение ВП.

Как рассчитать валовую прибыль в процентах?

Требуемый расчет производится по формуле 3, т. е. по товарообороту, т. к. установлена одна и та же наценка на всю реализуемую продукцию. Собственно калькуляция производится в два этапа.

Первый этап. Сначала нужно подсчитать значение РТН (наценка ларька/100% наценка ларька): 40% / (100% 40;) = 0,28.

Второй этап. Калькуляция ВП по товарообороту (Т х РТН): 200 000 рос. руб. х 0,28 = 56 000 рос. руб.

Ошибка 1. Следует отличать валовую прибыль от чистой. Оба показателя присутствуют в финансовой отчетности, но имеют разное назначение. Чистая прибыль – это ВП, сниженная на траты, включенные в ее сумму (налоги, зарплата, штрафные, кредитные и тому подобные отчисления).

Ошибка 2. Нередко при анализе экономисты употребляют и используют термин «коэффициент валовой прибыли». Многие отождествляют его со значением ВП. Тем не менее это не правильно. Коэффициент калькулируют отдельно как: ВП/объем продаж. Он показывает, какая часть, доля суммарной выручки, полученной от реализации, остается после удержания стоимости проданной продукции.

Так, к примеру, если коэффициент ВП на одном предприятии равен 15%, а на втором – 30%, то это указывает на то, что второе более перспективно. Т. к. за каждый вложенный в производство рубль (либо иную денежную единицу), оно зарабатывает, получает в два раза больше денег (отдача у второго предприятия больше).

Формула расчета прибыли

чистая прибыль предприятия

Показатель прибыли не дает глубокого понимания оценивания положения, что объясняется принадлежностью к числовому значению, который выразили в денежном эквиваленте.

Коэффициентом формулы является разница расходов и валовой прибыли.

Себестоимость продаж – расходы, которые касаются процедуры реализации производимого продукта (товары, услуги).

Прпр = Впр – УР – КР

КР, УР – коммерческие и управленческие расходы

Впр –валовая прибыль

Прпр – доход от деятельности бизнеса.

Впр = ВО – Сбст

Сбст – себестоимость продаж продукта

Во – объем выручки.

Прирост объемов прибыли зависит от влияния категорий:

  • внешней (амортизация, госрегулирование, настроение рынка, закупочные расходы);
  • внутренней (показатели уровня продаж, структура ассортимента, цена, себестоимость, коммерческие расходы).

Внешние факторы имеют косвенное влияние на прибыль.

Расчеты рентабельности позволяют сделать прогноз прибыли.

(ROM): ROM = (доход от продажи товара / себестоимость * 100 процентов.

П = К*(Ц — С)

К – объемы проданных товаров

Коэффициент валового дохода

Ц – стоимость продукта

С – стоимость производства, включая продажи.

[Валовая прибыль за второй период /Выручка от продаж за второй период] /[Валовая прибыль за первый период /Выручка от продаж за первый период]

Меры предосторожности

Это соотношение полезно только в том случае, если компания последовательно следует одной и той же линии бизнеса от периода к периоду. В противном случае могут появиться большие разницы в валовой прибыли между отчетными периодами.

Например, если производственная компания с 30-процентной валовой прибылью должна была приобрести софтверную компанию с валовой прибылью в 95%, показатель валовой прибыли будет сильно различаться, но при этом будет полностью корректным.

Кроме того, обязательно используйте одни и те же методологии учета в обоих рассматриваемых периодах, чтобы результаты не были искажены.

Например, изменение метода распределения накладных расходов между периодами может изменить валовую прибыль до такой степени, что периоды будут несопоставимы.

Предлагаем ознакомиться  Если наследственное имущество продано

Основные способы анализа показателей прибыли

Как рассчитать валовую прибыль в процентах?

По большей части показатель ВП учитывают при краткосрочном либо среднесрочном планировании, чтобы повысить эффективность деятельности предприятия, в том числе по финансовой части. В целом показатели прибыли анализируют разными методами, а именно:

  1. В динамике, за необходимые, избранные периоды.
  2. Путем сравнения изучаемых показателей по конкретным отраслям либо между предприятиями.
  3. Факторно, т. е., например, ВП от продаж, до удержания и перечисления налогов. Так, при анализе ВП от продаж, калькулируют, определяют все изменения выручки, себестоимости. Оценивается уровень цен, учитываются издержки, выясняется степень влияния того либо иного фактора.

Если анализ ВП производится в динамике, за несколько периодов, фиксируется длительный рост показателя либо наоборот, его устойчивое снижение. Тенденция роста ВП свидетельствует о том, что деятельность предприятия–производителя эффективна. При падении ВП следует обратить внимание на методы управления предприятием. Не исключено, что нужно прекратить выпуск отдельной продукции.

В экономике данный показатель отображает финансовый результат в разрезе производственных расходов. Его особенность в том, что сюда включаются коммерческие и управленческие затраты. Например, зарплата, траты в разрезе подписания договоров и контрактов, а также другие институциональные затраты. Коэффициент выводится как разница между выручкой и технологической себестоимостью, в которой отображены цеховые расходы, закупка материалов и зарплата.

Каждый тип показателей делится на более узкие. Объем прибыли управленцев, которые прямо связаны с производственным процессом, отражается в технологической себестоимости.

GP = TR — ТСтехн, где

  • GP — валовая прибыль;
  • TR — выручка;
  • ТСтехн — технологическая себестоимость.

После расчета показателя осуществляется анализ, включающий в себя исследование источников формирования валовой прибыли и ее последующее применение.

Как рассчитать валовую прибыль в процентах?

Процесс стартует с анализа динамики по общей сумме посредством использования составляющих компонентов (горизонтальный подход). Далее формируются комплексные изменения, включенные в валовую прибыль (вертикальный подход).

Более объемный вариант анализа содержит в себе подробное рассмотрение каждого компонента прибыли и факторов, на нее воздействующих. Все они делятся на две группы: внешние и внутренние.

К внешним можно отнести транспортные, экономические и природные условия, стоимость используемых материалов и коэффициент развития внешнеэкономической деятельности. Внутренние подразделяются между собой на 1 и 2 категорию по величине соподчиненности.

К первой категории относится доход от коммерческой деятельности, проценты к уплате (получения), операционная прибыль (затраты) и внереализационная прибыль (затраты). Ко второй категории относится количество реализованной валовой продукции, ее структура, себестоимость и розничная цена. Кроме них, в данный раздел включаются эпизоды невыполнения хозяйственной дисциплины: неверное формирование стоимости, несоблюдение условий труда, снижение качества изготовляемых и реализуемых товаров и т. д.

В процессе планирования увеличения дохода учитываются и прочие компоненты учетной политики:

  • Правильное списание долгов.
  • Внедрение методики ЛИФО при анализе запасов — товар, поставленный на учет последним, реализовывается в первую очередь.
  • Составление показателей уменьшения нематериальных активов.
  • Уменьшение налогообложения за счет внедрения льготной системы.
  • Уменьшение производственных издержек.
  • Использование дивидендов в целях развития фирмы.
  • Грамотный подход к ценообразованию.

Подобный анализ необходим для правильного управления чистым доходом. В ходе его анализа исследуется структура применения валовой прибыли в динамике, воздействие каждого отдельного направления на комплексный показатель дохода и выявляется процент рентабельности.

В данном примере счет 90/9 каждый месяц закрывается посредством списания сальдо на счет 99 «Прибыли и убытки». Дебетовый показатель по данному счету означает, что итогом по стандартным направлениям деятельности компании является валовый убыток, кредитовый отображает валовую прибыль в течение отчетного периода. По итогам года осуществляется списание субсчетов по счету 90.

Пример 14. Представление прочего совокупного дохода в финансовой отчетности.

Предположим, что на начало периода (год) собственный капитал компании составляет €200 млн., чистая прибыль за год составляет €20 млн., дивиденды за год составляют €3 млн., и в течение года не было не эмиссии или выкупа обыкновенных акций.

Собственный капитал компании на конец периода составил €227 млн.

1. Какая сумма не была включена в расчет чистой прибыли и была классифицирована как прочий совокупный доход?

  • A. €0.
  • B. €7 млн.
  • C. €10 мл..

2. Какое из следующих утверждений лучше всего описывает прочий совокупный доход?

  • A. Доход, полученный из различных географических и экономических сегментов.
  • B. Доход, который увеличивает собственный капитал, но не отражается как часть чистой прибыли.
  • C. Доход, полученный от деятельности, не являющейся частью обычной деятельности компании.

Ответ C является правильным.

Если собственный капитал на конец периода составил €227 млн., то €10 млн. [€227- (€200 €20 — €3)] не были включены в расчет чистой прибыли и отражены в составе прочего совокупного дохода.

Ответ B является правильным.

Ответы A и C не верны, потому что они не объясняют взаимосвязь совокупного дохода с чистой прибылью и отчетом о прибылях и убытках.

Расчет прибыли предприятия

Как рассчитать валовую прибыль в процентах?

Производственное предприятие ООО «Росфрезер» производит сверла для станков. Необходимо подсчитать ВП предприятия за 2017 и 2018 г. а также сравнить полученные значения в динамике.

Калькуляция производится по стандартной формуле, которая предназначена для производителей. Данные для калькуляции взяты из финансовой отчетности ООО «Росфрезер» за соответствующие периоды (20017 и 2018 гг.), но являются условными.

Показатели для калькуляции Данные по нему за 2017 г. Данные по нему за 2018 г.
Выручка (В) 110 000 150 000
Себестоимость (СБ) 30 000 40 000

Калькуляция ВП за 2017 г. (В–СБ): = 110 000 – 30 000 = 80 000. Аналогичным путем производится калькуляция ВП за 2018 г. (В–СБ): 150 000 – 40 000 = 110 000.

На 2018 г. по сравнению с предыдущим 2017 г. отмечается рост выручки и, как следствие, увеличение значения ВП. Это положительный результат, который, помимо прочего, еще раз подтверждает и показывает прямую зависимость ВП от значений В и СБ.

Таким образом, чем больше объемы продаж при неменяющихся тратах за единицу, тем, выше валовая прибыль.

Прибыль отражает финансовые результаты работы бизнеса.

Типы прибыли

TR = P * Q

TR (total revenue) – объем выручки

Как рассчитать валовую прибыль в процентах?

P (price) – цена

Q (quantity) – количество товара

GP = TR – TCтехн

GP (gross profit) – объем валовой прибыли

TR (total revenue) – показатель выручки

TCтехн (total cost) – уровень технологической себестоимости

RP = TR – TC

прибыль бизнеса

RP (realization profit) – размер прибыли от реализации

TC (totalcost) – показатель полной себестоимости

NP = BP – T

NP (net profit) – уровень чистой прибыли

BP (balanced profit) – размер балансовой прибыли

о прибыли предприятия

T (taxes) – показатель размеров налоговой нагрузки

MP = TR – VC

MP (marginal profit) – уровень маржинальной прибыли

TR (total revenue) – размер выручки

VC – переменные расходы на объем товара

BP = RP – OE OR

RP (realization profit) – уровень прибыли от продаж

OR (other revenue) – показатель прочего дохода

OE (other expenses) – дополнительные расходы

рассчитать прибыль

OP = BP PC

PC (percent) – проценты к выплатам

Расчет каждого вида прибыли важен для решения определенной проблематики бизнеса, что позволяет провести качественное исследование успешности деятельности и получения наглядной картины происходящего.

Пример 15. Прочий совокупный доход в финансовом анализе.

Финансовый аналитик сравнивает две компании. Компания А имеет более низкий коэффициент цена/прибыль (P/E), чем компания B, и аналитик предположил, что компания А недооценена.

Как бы выглядела P/E компании, если бы общий совокупный доход на акцию, а не чистая прибыль на одну акцию, использовался при расчете P/E?

Предлагаем ознакомиться  Что такое ликвидность: коэффициент текущей, показатели баланса и анализ ликвидности активов и банков

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

Цена/прибыль (P/E)

21.9x

33.3x

Прочий совокупный доход (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

Как показано в следующей таблице, низкий коэффициент P/E Компании А можно частично объяснить ее значительными убытками, которые учитывается как прочий совокупный доход (OCI) и поэтому не включаются в P/E.

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

OCI (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

OCI (убыток) на акцию

$(0.72)

$(0.07)

Совокупный EPS = EPS OCI на акцию

$ 0.88

$0.83

Коэффициент Цена / Совокупный EPS

39.8x

36.1x

И МСФО и US GAAP позволяют компаниям два альтернативных формата представления финансовых результатов. Один из вариантов заключается в представлении двух отчетов — отдельного отчета о прибылях и убытках и дополнительного отчета о прочем совокупном дохода.

Другой альтернативой является представление единого отчета о совокупном доходе. В частности, при сравнении финансовых отчетов двух компаний, уместно рассмотреть существенные различия в совокупном доходе.

Статьи прекращенной деятельности.

Когда компания прекращает (т.е. ликвидирует) или планирует прекратить часть своей основной деятельности (операции), и не осуществлять эту деятельность в дальнейшем, в отчете о прибылях и убытках должен быть отдельно представлен эффект от этих изменений по статье «Прекращенная деятельность» (англ. ‘Discontinued operations’), в соответствии с МСФО и US GAAP.

Финансовые стандарты предусматривают различные критерии для отдельного представления этого эффекта, и, в целом, правила сходятся к тому, что компонент прекращенной деятельности должен быть отделим как физически, так и операционно.

МСФО требуют, чтобы статьи доходов или расходов, которые являются существенными и/или имеющими отношение к пониманию финансовых результатов компании, раскрывались отдельно. Необычные или редкие (нерегулярные) статьи, скорее всего, отвечают этим критериям.

В соответствии с US GAAP, в отчетных периодах, начинающихся после 15 декабря 2015 года, существенные статьи, которые являются необычными или нерегулярными,  представляются в рамках продолжающейся деятельности компании, но отдельно.

Например, расходы на реструктуризацию, такие как затраты на закрытие заводов и сокращение работников, считаются частью обычной (продолжающейся) деятельности компании. В качестве другого примера, прибыли и убытки, возникающие при продаже компанией актива или части бизнеса, по цене выше или ниже его балансовой стоимости, также отражаются в отчете о прибылях и убытках отдельно — как обычная хозяйственная деятельность.

Выделение статей необычного или редкого характера помогает финансовому аналитику в оценке вероятности повторения доходов или расходов по этим статьям в последующих периодах. Это соответствует критериям раскрытия статей по МСФО, которые имеют отношение к пониманию финансовых результатов компании.

В Иллюстрации 2, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Molson Coors представлена отдельная статья «Особые статьи доходов и расходов, нетто» (Special items, net).

В примечаниях к отчетности приводится раскрытие этой статьи и пояснение, что эта статья включает в себя доходы или расходы, которые либо «плохо характеризуют основную деятельность, либо не считаются существенными для отдельной классификации при представлении текущих результатов деятельности».

В Иллюстрации 3, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Danone представлен промежуточный итог «Периодическая (постоянная) операционная прибыль» (Recurring operating income), а затем отдельной строкой «Прочие операционные доходы (расходы)» [Other operating income (expense)], — эти статьи не включены в состав постоянной операционной прибыли.

Иллюстрация 8, приведенная ниже, представляет собой выдержку из дополнительного раскрытия Danone этой статьи нерегулярных доходов и расходов.

Примечание 6. События и операции за рамками обычной деятельности Группы [Выдержка].


Прочие операционные доходы (расходы) представляются в соответствии с Рекомендацией 2013-03 ANC [французский орган стандартизации финансовой отчетности], которая определяет формат консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, и включают в себя существенные статьи, которые, из-за их исключительного характера, не могут рассматриваться как присущие текущей деятельности компании Danone.

Они в основном включают в себя прирост и уменьшение капитала от выбытия полностью консолидированных компаний, обесценения гудвила; а также существенные затраты, связанные со стратегической реструктуризацией и развитием компании; и понесенные или предполагаемые затраты, связанные с крупными кризисами и судебными процессами.

Кроме того, в связи с принятием пересмотренного МСФО (IFRS) 3 и пересмотренного МСФО (IAS) 27, Danone также классифицирует в составе прочих операционных доходов (расходов)

  • расходы на корпоративные приобретения, связанные с объединением бизнесов,
  • прибыль или убыток от переоценки учтенной последующей потери контроля, и
  • изменения в выплатах по результатам [т.е. дополнительные выплаты при покупке компаний], связанных с объединением бизнесов.

В 2017 году, чистые прочие операционные доходы в размере €192 млн. состояли в основном из следующих статей:

(в € млн.)

Связанные доходы (расходы)

Прирост капитала от выбытия компании Stonyfield.

628

Компенсация, полученная в соответствии с решением арбитражного суда Сингапура по делу Fonterra.

105

Территориальные риски, связанные в основном с некоторыми странами в регионе ALMA.

(148)

Затраты, связанные с интеграцией компании WhiteWave.

(118)

Обесценение нескольких нематериальных активов в компаниях Waters и Specialized Nutrition.

(115)

Прочие статьи опущены.

В Иллюстрации 8 компания Danone приводит в примечаниях к отчетности подробную информацию о статьях, которые считаются «исключительными», а не «присущими» текущей деятельности компании.

Исключительные статьи включают в себя прибыль от продажи корпоративных активов, поступления от судебного процесса, затраты на интеграцию корпоративного приобретения, обесценение нематериальных активов и прочие, опущенные в выдержке статьи.

Как правило, при прогнозировании будущей деятельности, аналитик оценивает, будут ли повторяться статьи отчетности в последующих периодах, а также возможные последствия этого для будущей прибыли.

В целом, не рекомендуется просто игнорировать все необычные и нерегулярные статьи.

Ответы на часто задаваемые вопросы

выручка и прибыль

Вопрос №1: Какие факторы оказывают доминирующее влияние на размер валовой прибыли?

На рост (и снижение) валовой прибыли влияет ряд внутренних и внешних факторов. Среди них следует отметить: объемы изготовленной продукции, ее качество, размер себестоимости, эффективность продаж. Соответственно, важными факторами, которые положительно влияют на ВП, являются: быстрое изготовление больших объемов качественной продукции, снижение ее себестоимости, высокая эффективность ее реализации.

Помимо этого немаловажную роль играют и такие внешние факторы, как местонахождение предприятия, экологическая ситуация, состояние экономики в стране.

Вопрос №2: Организация сдает имущество внаем. Что для нее является выручкой и себестоимостью?

Как принято, имущество сдается в аренду во временное владение (пользование) либо только в пользование иному лицу за конкретную арендную плату. Следовательно, эта плата и есть выручка организации.

Себестоимость здесь – это как минимум траты, связанные с подготовкой имущества ко сдаче в аренду и с оформлением необходимой документации.

Изменения в учетной политике и бухгалтерских оценках.

Иногда органы стандартизации выпускают новые стандарты, которые требуют от компаний изменения учетной политики. В зависимости от стандарта, компаниям разрешается принимать стандарты перспективно (в будущем, начиная с определенного периода) или ретроспективно (с пересчетом финансовой отчетности за несколько предыдущих сравнительных периодов, как если бы стандарт применялся в эти прошлые периоды).

В других случаях, изменения в учетной политике (например, переход от одного приемлемого метода расчета себестоимости запасов к другому) осуществляются по другим причинам, например, чтобы обеспечить лучшее отражение деятельности компании.

Предлагаем ознакомиться  Как поймать крысу в коллективе

Изменения в учетной политике применяются ретроспективно, если только такое применение не является практически неосуществимым.

См. определение в IAS 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», и FASB ASC Topic 250 [Учет изменений и исправление ошибок].

Ретроспективное применение (англ. ‘retrospective application’) означает, что финансовые показатели за все отчетные периоды (т.е. за текущий период и предыдущие сравнительные периоды) финансового отчета компании должны быть представлены так, как будто недавно принятая учетная политика использовалась в течение всех этих периодов.

Примечания к финансовой отчетности описывают изменение в учетной политике и объясняют обоснование изменения. Поскольку изменения в принципах учета применяются ретроспективно, показатели за прошлые периоды и последний отчетный период, представленные в финансовом отчете, сопоставимы друг с другом.

Пример 5 представляет собой выдержку из годовой Формы 10-K Microsoft Corporation за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018, описывающий изменения в учетной политике в результате принятия нового стандарта признания выручки.

Microsoft решила принять новый стандарт с 1 июля 2017 года, ранее обязательной даты принятия. Microsoft также решила использовать «полный ретроспективный метод», который требует, чтобы компании пересчитывали результаты за предыдущие периоды.

В своем отчете о прибылях и убытках компания представила показатели за 2016 и 2017 финансовые годы, как если бы новый стандарт применялся в течение этих двух лет.

В примечаниях к своей финансовой отчетности, Microsoft раскрывает влияние нового стандарта.

Наиболее существенное влияние нового стандарта признания выручки связано с учетом нашей выручки от продажи лицензий на программное обеспечение. В частности, применительно к Windows 10, мы признаем выручку преимущественно в момент выставления счета и поставки, а не равномерно на протяжении срока использования соответствующего устройства.

Для некоторых многолетних коммерческих подписок на программное обеспечение, которые включают в себя как отдельные лицензии на программное обеспечение, так и SA [т.е. программу Software Assurance], мы признаем выручку от лицензий в момент исполнения договора, а не в течение срока подписки.

Из-за сложности некоторых наших договоров коммерческой подписки на лицензии, фактический подход к признанию выручки, требуемый в соответствии со стандартом, зависит от конкретных условий договора, и в некоторых случаях может отличаться от обычного признания выручки в момент выставления счета.

Признание выручки по нашему оборудованию, облачным предложениям (например, Office 365), LinkedIn, и профессиональным услугам остается практически неизменным.

См. представленную ниже информацию о воздействии принятия нового стандарта выручки на нашу консолидированную финансовую отчетность.

(В $ млн., за исключением показателей на акцию)

Представлено ранее

Корректировка после принятия нового стандарта признания выручки

После пересчета

Отчеты о прибылях и убытках:

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2017

Выручка

89,950

6,621

96,571

Расходы по налогу на прибыль

1,945

2,467

4,412

Чистая прибыль

21,204

4,285

25,489

Разводненная прибыль на акцию

2.71

0.54

3.25

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2016

Выручка

85,320

5,834

91,154

Расходы по налогу на прибыль

2,953

2,147

5,100

Чистая прибыль

16,798

3,741

20,539

Разводненная прибыль на акцию

2.1

0.46

2.56

На основе приведенной выше информации, определите, улучшились или ухудшились результаты Microsoft в связи с принятием нового стандарта признания выручки.

Финансовые результаты Microsoft выглядят лучше в соответствии с новым стандартом признания выручки.

Выручка и прибыль увеличились. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась, в соответствии с новым стандартом. За 2017 год рентабельность по чистой прибыли составляет 26.4% (= 25,489 / 96,571), в соответствии с новым стандартом, по сравнению с 23.6% (= 21,204 / 89,950) по старому стандарту.

Рост выручки также был более высоким в соответствии с новым стандартом и составил 5.9% [= (96,571/91,154) — 1] по сравнению с 5.4% [= (89,950/85,320) — 1)] в соответствии со старым стандартом.

Представленная Microsoft информация о влиянии нового стандарта признания выручки позволяет аналитику оценить влияние изменений в стандартах отчетности.

См. также:

Обратите внимание, что новый стандарт признания выручки также предложил компаниям возможность использовать «модифицированный ретроспективный» метод перехода.

В соответствии с модифицированным ретроспективным подходом, компании не обязаны пересчитывать финансовую отчетность за прошлые периоды. Вместо этого, они корректируют начальное сальдо нераспределенной прибыли (и других соответствующих статей), чтобы отразить суммарное влияние нового стандарта.

См. также: параграф IFRS 15:C3 и далее.

Помимо изменений в учетной политике (например, отнесение расходов по опционам на акции для сотрудников), компании иногда вносят изменения в бухгалтерские оценках (например, оценка срока полезного использования амортизируемого актива).

Изменения в бухгалтерских оценках принимаются перспективно, с отражением изменений в финансовой отчетности за период изменения и в последующих периодах. При этом в отчете о прибылях и убытках не требуются корректировки результатов предшествующих периодов.

См. также: параграф IAS 8:32 и далее.

Существенные изменения должны быть раскрыты в примечаниях. В Иллюстрации 9 предоставлена выдержка из годовой Формы 10-K американской биотехнологической компании Catalent Inc., которая демонстрирует пример изменения бухгалтерской оценки.

Компания Catalent Inc. раскрывает изменения в методе расчета ежегодных расходов на свои пенсионные планы с установленными выплатами. Вместо того чтобы использовать в своих расчетах общую средневзвешенную ставку дисконтирования, компания будет использовать отдельные спот-ставки для каждого ожидаемого денежного потока.

Программы вознаграждения по окончании трудовой деятельности и пенсионные программы.

… Оценка соответствующих годовых обязательств по программам вознаграждений и чистых периодических расходов по программам основана на актуарных расчетах, которые требуют оценок руководства в отношении определенных актуарных допущений.

Эти допущения включают ставки дисконтирования, используемые при расчете дисконтированной стоимости пенсионных обязательств и чистых периодических расходов по пенсионным программам …

С 30 июня 2016 года применяемый подход для расчета периодических затрат на программы с установленными выплатами был изменен, чтобы обеспечить более точную оценку расходов на услуги и проценты.

Исторически сложилось так, что Компания оценивала эти услуги и процентные расходы с использованием общей средневзвешенной ставки дисконтирования, полученной из кривой доходности, используемой для оценки обязательств на начало периода.

В дальнейшем, компания приняла решение использовать подход, при котором отдельные ожидаемые потоки денежных средств дисконтируются с использованием отдельных спот-ставок, полученных из кривой доходности за прогнозируемый период денежного потока.

Компания учитывает это изменение как изменение бухгалтерской оценки, которое неотделимо от изменений в учетной политике и, соответственно, принимается перспективно.

Другой возможной ретроспективной корректировкой является исправление ошибки за предыдущий период (например, в финансовой отчетности за прошлый год). Это нельзя сделать просто скорректировав текущий отчет о прибылях и убытках.

Исправление ошибки за предыдущий период осуществляется путем пересчета показателей финансовой отчетности (в том числе бухгалтерского баланса, отчета об изменениях в собственном капитале и отчета о движении денежных средств) за предыдущие периоды, представленных в текущей финансовой отчетности.

Показатели валовой прибыли компании

В примечаниях к отчетности необходимо раскрыть информацию об ошибке. Финансовые аналитики должны тщательно изучать эти раскрытия, поскольку таким образом они могут выявить слабые места в системах учета и финансового контроля отчитывающихся компаний.

Ссылка на основную публикацию
Adblock detector